Сейчас многих интересует бешенный рост Palantir (PLTR) и главный вопрос, который возникает всегда: Куда дальше?
PLTR вышла на биржу прямым листингом, т.е. новые акции не выпускали, а некоторые акционеры продали свои акции, по другому фиксировали прибыль. В нее нельзя было зайти до торгов, а можно только купить с биржи. При анализе мы увидели, что у компании за последний год резко вырос долг, административные расходы (т.е. зарплаты) составляли более 50% выручки. Все это в комплексе смотрится как банальный вывод денег из фирмы (продажа акций действующими акционерами, высокие зарплаты, резкий рост долга) и не стали ее покупать.
Компания по сбору данных, разрабатывает программы для анализа и обработки данных для спецслужб, минобороны США и инвестиционных фондов. С помощью Palantir ищут шпионов, террористов или иммигрантов, обрабатывают финансовые данные, «предсказывают» преступления и отслеживают вспышки Covid-19. В 2017 году издание The Intercept обнаружило, что Palantir может быть связан с программой глобальной шпионской сети PRISM. Через год Bloomberg рассказал: Palantir помог в ликвидации Усамы бен Ладена.
За 17 лет компания получила $2,6 млрд инвестиций, последний раунд на $961 млн прошёл в 2020 году. Тогда же Palantir конфиденциально подала заявку на IPO. Компания оценила себя в $26 млрд.
Основатель Palantir Питер Тиль — один из самых известных инвесторов и IT-предпринимателей в США. Его первым большим успехом было создание платежного сервиса PayPal в 1999 году.
Миллиардер Питер Тиль является ярым сторонником Дональда Трампа. Когда компания впервые подала заявку на листинг акций, то прямо предупредили в своем проспекте, что изменение «руководящих должностей агентства в связи с президентскими выборами 2020 года может навредить бизнесу»
Правительственный сегмент является важнейшим фактором роста PLTR. В прошлом году продажи компании государственным учреждениям составили около половины ее доходов и выросли более чем в два раза быстрее, чем ее коммерческий бизнес.
Рост PLTR за прошедшую неделю обусловлен получением нового контракта на модернизацию сетей связи для армии США, очевидно, что постарался Д. Трамп перед уходом.
По финансовому отчету за прошедшие 9 кварталов выручка растет в среднем за 3 года на 29%, рост чистой прибыли в следящий год составит 53%, имеет низкий уровень долга, и кэш в размере 2-х выручек. Справедливая стоимость компании $45, потенциал роста 63%.
Демократическая администрация, вероятно, будет иметь другие приоритеты финансирования. Следующие четыре года могут быть труднее для компании. У них есть крутые конкуренты например CАCI .
Как спекулятивная история акция может быть интересна, но мы не рассматриваем PLTR для долгосрочной инвестиции.
2373